Россия
 Республика Кипр
 Северный Кипр
 Германия
 Испания
 Финляндия
 Болгария
 Черногория
 Португалия
 Италия
 Греция
 Турция
 Великобритания
 Венгрия
 ОАЭ
Тенденции развития мирового рынка нефти 2013-2035   Дата: Понедельник 26 Сентябрь, 2011

Говоря о текущей цене на нефть и прогнозах на ее будущую стоимость необходимо учитывать ряд фундаментальных факторов:
- Движение капиталов на товарно-финансовых рынках
(Нью-Йоркская товарно-сфрьевая биржа NYMEX и международная нефтяная биржа IPE в Лондоне), а не баланс спроса и предложения. Это произошло в результате перехода с системы долгосрочных контрактов к спотовым, а затем к форвардным и фьючерсным., также роста ликвидности рынка и отмены в 1999 году закона Гласса-Стиголла, который ограничивал спекулятивную деятельность банков. С начала 2000-х произошел резкий приток игороков на рынок нефтяных фьючерсов. Так в 2000г. объем фьючерсных сделок в 5 раз превышал объем товарных сделок с нефтью, то в 2004 г. уже в 130 раз, а в 2007 г. более чем в 700 раз. Вследствие развития торговли производными нефтяными контрактами произошло вливание больших объемов капитала на нефтяной рынок. В результате последний превратился из классического товарного рынка во фьючерсную разновидность финансового рынка и приобрел высокую волатильность, свойственную валютно-финансовым рынкам. Превращение нефти в финансовый актив привело к иным формам влияния доллара США на нефтянные цены, потому что нефтянные фьючерсы являются инструментами защиты от долларовой инфляции. При реальном и ожидаемом высоком уровне долларовой инфляции растет спрос на нефтяные фьючерсы, приводящий к росту цен на сырую нефть. Взаимосвязь динамики индекса доллара и котировок нефти особенно стала заметна в период спада экономики в США, когда был запущен процесс количественного смягчения в 2009-2010 г.г., когда состоялось 2 этапа программы вливания дешевых денег в экономику. Вследствие же политикифинансовых вливаний и низкой ставки ФРС с 2009 года инфляционные ожидания  в США находились в фазе роста и вели за собой нефтяные цены. В этот период соответственно ценность нефтяных фьючерсов как альтернативных источников инвестирования постоянно повышалась. Влияние же ставки ФРС США на нефтяные цены весьма неоднозначно, например были периоды, когда цены на нефть влекла за собой  изменение ставки ФРС. Во времена "шоков в экономике" предложения, характеризовавшиеся  перебоями в поставках нефти при стабильномс спросе  на нефть, -нефтяные цены вели за собой процентную ставку. То есть денежная политика была развернута так, чтобы заставить нефтяные цены снижаться с помощью подавляющей спрос на нефть корректировки, соразмерной с нарушением предложения. Однако текущее воздействие ставки ФРС на цены происходит практически полностью через изменение доступности капитала.
- Изменение мировых функционалов в спросе на нефть. Тенденцией, фундаментально влияющей на мировой спрос на нефть стало выход в 2015 году на мировой рынок автомобильной компании TESLA, производящей автомобили с электродвигателями и развивающую соответствующую инфраструктуры заправки автомобилей электроэнергией, где средний запас хода автомобиля составит 400-500 км. В 2017 году компания TESLA заняла первое место в мире по уровню капитализации, обогнав признанного мирового гиганта GENERAL MOTORS. Вслед за компанией TESLA ряд таких компаний как VOLVO, TOYOTA объявили о поэтапном переходе в течение 10 лет на производство автомобилей с электродвигателями.
- Уровень добычи нефти и объем разведанных запасов. На основе анализа статистических данных и обобщения результатов исследований, посвященных достижению мирового пика добычи нефти (Peak Oil), а также выявленных изменений в качестве добычи и размещении мировых  запасов нефти можно с большой долей вероятности утверждать, что пик добычи традиционной нефти (см.график) может наступить в период с 2020 по 2040 года. На это указывают: 1) заметное снижение темпов восполнения мировой ресурсной базы традиционной нефти 2)отсутсвие открытия крупных месторождений нефти 3) снижение размеров вновь открываемых месторождений 4) сокращение доли крупных месторождений нефти в мировых извлекаемых запасах традиционной нефти 5) прирост мировых извлекаемых запасов нефти в период 2005-2015 г.г. происходил  за счет вовлечения в разработку трудноизвлекаемых запасов, доразведки на действующих месторождениях и переоценки имеющихся запасов 6) снижение добычи в удельном выражении в большинстве нефтедобывающих стран. Например, в России несмотря на определенный рост фактической нефтедобычи в период 2010-2016 г.г., сама нефтяная промышленность России характеризуется все менее благоприятными производственными (износ основного оборудования) и техническими (закрытие рынка технологий нефтедобычи для России из-за введенных санкций) показателями своего развития, такими как ухудшение состояния сырьевой базы комплекса, рост удаленности добычи от центров переработки и сбыта, увеличение глубины продуктивных пластов, снижение объема запасов, усложнение геологического  строения месторождений, уменьшение пластовых давлений, ухудшение коллекторов и др. На этапе 2013-2017 г.г. также наблюдается ухудшение структуры российских запасов нефти, рост доли "трудноизвлекаемых" запасов нефти уже достигших 55-60% их общего количества, и как следствие рост себестоимости добычи нефти. По математической моделе Т.В.Поляковой например показано, что на поздней стадии разработки нефтяных месторождений даже при существенном росте интенсивности разведки и добычи ежегодная добыча может падать. При этом ежегодная добыча существенно зависит от ввода в эксплуатацию новых месторождений (которые на поздней стадии добычи нефти в определенной нефтегазовой провинции в среднем значительно уменьшаются по размеру запасов), поэтому практически единственным способом повышения уровня добычи или хотя бы поддержания его на постоянном уровне является постоянный ввод в эксплуатацию все новых месторождений. В этом состоит различие модели Т.В. Поляковой от модели К.Хубберта, где извлекаемые запасы рассматриваются как постоянная величина, а если точнее, то достоверно разведанные запасы служат ресурсной базой для добычи, т.е. являются переменной во времени величиной и с одной стороны растут по мере разведки и ввода в эксплуатацию новых месторождений, а с другой стороны сокращаются вследствие закрытия и консервации старых и нерентабельных месторождений.
- Формирование новой структуры мирового рынка нефти в 2015-2020г.г. Для России, к сожалению такая экономически мощная страна как США не являются перспективным рынком сбыта нефти и нефтепродуктов. Энергетическая политика США направлена на изыскание возможностей роста внутренних источников потребления, развитие сотрудничества в рамках НАФТА и снижение зависимости от импорта. Уровень мировой добычи традиционной нефти уже близок к пику (Peak Oil), уровень же запасов сланцевой нефти в регионе Северной Америки в 3-4 раза превышают запасы традиционной нефти. В период 2017 году в США вследствие изменения внутренней политики, направленной на стимулирование внутренней добычи-наращивается уровень промышленной добычи нефти из горючих сланцев. Начавшаяся широкомасштабная промышленная добыча нефти из горючих сланцев ведет к изменению всей структуры мирового рынка и преращает этот регион в новый "Ближний Восток" по запасам и объемам добычи. Предполагается, что добыча нефти в Северной Америке может вырасти к 2020 году до 25-27 барр.сутки. При этом внутренний спрос на нефть в США будет снижаться. Фактически США уже превратились из нетто-импортера жидких углеводородов в его крупного нетто-экспортера. К 2020 году США могут выйти на первое место в мире  по уровню добычи нефти, обогнав Саудовскую Аравию и Россию. К 2020 году добыча сланцевой нефти в США может достичь 5 млн.баррсутки. Такая ситация неизбежно приведет к изменению географической структурымирового рынка нефти и направлений мировых экспортно-импортных поставок. В связи с этим решение стратегической задачи США-преодоление зависимости от поставок из политически нестабильных стран Ближнего Востока-скорее всего к 2020 году приведет к высвобождению дополнительных оъемов ближневосточной нефти для поставок на мировой (прежде всего китайский) рынок в размере 80-100 млн.тонн.в год. Для стран ЕС это будет означать обострение конкуренции в силу  планов ЕС по сокращению потребления нефти до 2035 года. Страны ЕС (прежде всего Германия, Италия, Франция, Испания, Португалия и т.д.) являются для России традиционными основными партнерами. Однако в силу вышеуказанных причин, по прогнозу Международного энергетического агентства, Россия будет тесниться с рынков сбыта в некоторых частях Европы вследствие увеличения предложения сос стороны Ближнего Востока. Предполагается, что "провалами в сбыте" для России станут такие страны как Польша, Испания, Португалия и нек.др. Проведенный анализ Всемирным Банком выявил, что в последние годы (2013-2017 г.г.) потребление нефти в ЕС медленно, но сокращается а по прогнозам Международного энергетического агентства предполагается сокращение импорта нефти в Европу к 2035 году на 1 млн.барр.сутки (с нынешних 10 млн.барр.сутки). Общая энергетическая политика Европы строится на основе максимальной диверсификации поставщиков, что скорее всего будет являться фактором снижения доли России за счет абсолютного сокращения экспорта в Европу и увеличении доли "нетрадиционных" нефтянных партнеров, прежде всего ближневосточных. Потребительский рынок нефти Китая по прогнозам Всемирного Банка будет одним из самых перспективных направлений, и вырастет к 2035 году в 3 раза, с 4,5 млн. до 12,5 млн.барр.сутки. Развитие систем транспорта нефти и, в частности, трубопроводной системы "Восточная Сибирь-Тихий океан" будет способствовать развитию внешнеэкономических связей со странами АТР. Поэтому изменение направления общего вектора энергетической политики России на Восток представляется неизбежным.
Анализ статистических данных показал, что спрос на нефть со стороны США и ЕС на протяжении 2003-2013 годов не рос и имел тенденцию к плавному медленному снижению. Импорт нефти со стороны США к 2035 году, согласно прогнозам Международного Энергетического Агентства, сократится на 40% по сравнению с 2010 годом, а Европейского Союза -на 10%. Согласно этим прогнозам неизменно полагается, что мировой рынок нефти в период до 2035 года будет рынком "невысокого спроса" на фоне растущих объемов предложения. Рост мирового спроса на нефть будет обеспечен в основном за счет растущих экономик Индии и Китая, которые обеспечат 50% прироста спроса на нефть. При этом спрос на нефть к 2035 году вырастет на 17%, хот доля нефти в мировом энергетическом балансе сократится с нынешних 32% до 26-28% к 2035 году. С другой стороны одной из основных тенденций первой половины 21 века является исчерпание запасов традиционной нефти. Проведенный анализ зависимости динамики мировой добычинефти от состояния ресурсной базы основывался на решении таких вопросов:достаточно ли имеющихся запасов нефти для покрытия мирового спроса на нефть в средне- и долгосрочной перспективе; насколько достоверны количественные оценки мировых запасов нефти и каковы перспективы их роста; насколько восполнение мирововй ресурсной базы соответствует росту мирового спроса на нефть; каковы возможности введения в разработку ресурсов глубоководной и арктической нефти, нетрадиционных видов нефти, а также увеличение среднемирового коэффициента нефтеотдачи.Анализ многочисленных международных и национальных источников, содержащих данные о мировых запасах нефти, показал, что они существенно разнятся. Это объясняется отсутствием единой системы оценки, вероятностной природой подсчета запасов и высокой степенью "политизированности" этого вопроса. Так начиная с середины 80-х годов 20 века страны-члены ОПЕК неоднократно корректировали свои начальные извлекаемые запасы нефти в большую сторону без проведения соответствующего международного аудита. Исследования, посвященные истощению мировых запасов нефти, ввели в научный оборот новое понятие- "нефтяной пик" (Peak Oil), определяемое как момент достижения максимума мировой добычи нефти. Из этого следует, что в дальнейшем мировая добыча, а следовательно, и предложение нефти на мировом рынке, начнет снижаться. Поскольку, при наступлении "нефтяного пика" падение добычи происходит в условиях, когда добывающие страны не предпринимают усилий по ее искусственному сдерживанию, изучение нефтяного пика предполагает рассмотрение их качественной и географической структуры и др. Поэтому вопрос состоит в том, чтобы определить могут ли все неоткрытые и недоказанные, нетрадиционные нефтяные ресурсы (глубоководная, арктическая, сланцевая, сверхтяжелая нефть -до наступления мирового пика и начала процесса снижения добычи на известных и доказанных запасах Ближнего Востока, России, Венесуэлы, Нигерии и т.д.-быть вовлечены в добычу. Если нет, то , то эти нетрадиционные виды нефти не смогут внести свой вклад в мировую добычу, в то время как пик добычи традиционной нефти уже наступит. Потенциал разведки нефти составляет огромнейшие объемы в 758 Гбарр. Согласно данным консалтинговой компании IHS Energy в течение 2003-2014 годов новые открытия составляли в среднем немногим более 11 Гбарр.год. В таком случае вовлечение этого потенциала в добычу заняло бы период до 2080 года. Увеличение коэффициента извлечения нефти (КИН)-реальное явление , где проблема состоит в скорости, с которой это происходит-примерно на 0,2% в год и предельном максимальном значении 60%. В период 2013-2014 годов средний по миру КИН составляет 22-34%, то его увеличение до 60% при существующем уровне технологии добычи могло бы занять от 130 до 190 лет. Что касается запасов арктической нефти, то кроме известных запасов в штате Аляска и на севере Сибири в 20-30 Гбарр., остальные объемы пока не находят своего подтверждения. В частности, Геологическая служба США (USGS) оценивает запасы Восточной Гренландии в 66 Гбарр. Что касается Арктики, то исследования консалтинговых компаний Wood Mackenzie и Fugro Robertson указывают на то, что Арктика-газовая провинция, где 80% потенциальных ресурсов газовые, уровень же разведки в этом регионе незначительный. Ресурсы сверхтяжелой нефти в 444 Гбарр. требуют ее достаточно быструю мобилизацию. В 2010 году добычу канадских битуминозных песков удалось довести только до уровня в 1,6 млн.барр.сутки и добычу тяжелой нефти на месторождении в Orinoco до 1,2 млн.барр.сутки при средней себестоимости в 50-60 долл.баррель. В Венесуэле же увеличение добычи сверхтяжелой нефти до 6 млн. барр.сутки позволит эксплуатировать месторождения сверхтяжелой нефти до 2070 года. Данные о горючих сланцах достаточно точны, и попытки преобразовать кероген в нефть известны с 70-х годов 20 века, но до последнего времени не удавалось разработать технологию их рентабельной добычи.

 
Страна:
Тип:
Цена от (€):
до (€):

Компания Finest Estate Group совместно с лучшим застройщиком Северного Кипра-компанией Ноянлар организует для Вас просмотровый тур для ознакомления со строящимися и построенными объектами компании! Вы можете ознакомиться с зарубежной недвижимостью в течение нескольких дней. Мы поможем Вам сделать правильный выбор! Подробнее...


Какое вложение сделали бы Вы, имея свободные 1,5 млн.руб. ?

Голосовать     Результаты
Подсчёт результатов.....
Агентство недвижимости «Finest Estate Group» Copyright © 2009 - 2015
Все права на материалы, представленные на данном сайте (текстовые, звуковые, графические, включая дизайн сайта), защищены законом об авторских правах. При использовании материалов ссылка на finestgroup.ru обязательна. Создание сайта: Алексей Беляев.

CY-PR.com